Схема использования залога в целях поглощения бизнеса или активов – это по сути прикладной или дополнительный метод, который используется при поглощении предприятия, в том числе и через права на кредиторскую задолженность. Участниками реализации этой схемы обычно выступают банки-кредиторы, с которыми компания заключила договор о кредитовании под залог имущества. Они могут действовать от своего лица или привлечь группу профессиональных рейдеров. 
Исходная точка начала реализации залоговой схемы – либо подтверждение информации о финансовых затруднениях в деятельности компании, либо информация о желании компании привлечь крупные финансовые ресурсы под залог имущества.
Впрочем, сделка кредитования под залог может заключаться и в ходе уже начавшегося захвата предприятия. Например, во время судебного процесса заключается мировое соглашение, на которое руководство предприятия идет под угрозой ареста имущества и средств на счетах.
Залоговая схема реализуется исходя из того же принципа, что и в долговых – эксплуатации естественного или искусственно созданного финансового «перекоса» в деятельности компании.
Объектом залога может выступать недвижимость предприятия, либо все предприятие как имущественный комплекс. Предприятию в сложный момент также может быть предложен вариант кредитования под залог управляющих пакетов предприятия (более 51 % акций). В условиях дефицита финансовых средств руководитель и собственники предприятия, особенно когда они совпадают в одном лице, обычно соглашаются порой на самые жесткие условия кредитования.
Заключая договор о кредитовании предприятия, рейдер создает предпосылки возникновения условий, в которых предприятие неспособно выплатить свой долг.
Страница: 1 2